Il Private Debt come veicolo per lo sviluppo dell’economia reale

I cambiamenti indotti dalla transizione energetica, dallo sviluppo dell’economia digitale e delle nuove tecnologie incideranno profondamente sulla nostra vita, ma hanno costi che devono essere finanziati con risorse spesso difficilmente reperibili, anche a causa delle ristrettezze del bilancio pubblico.

In questa situazione, i fondi di private debt sono fondamentali per canalizzare velocemente e in modo efficiente capitale e risparmio verso le nuove esigenze dell’economia. La loro missione, infatti, è di trovare investimenti in titoli di debito nei settori meno liquidi e quindi più difficilmente finanziabili dalle banche. I fondi alternativi di debito o fondi di private debt hanno supportato lo sviluppo economico e del sistema produttivo finanziando direttamente le aziende con strutture e scadenze non direttamente fattibili dal sistema bancario, finanziando progetti immobiliari e infrastrutturali, facilitando l’acquisizione di portafogli di credito illiquidi quali i crediti al consumo, le fatture aziendali fino a crediti inesigibili quali gli NPL aumentandone la liquidità e abbassandone il costo.

La Divisione IMI Corporate & Investment Banking lavora a stretto contatto con i fondi di private debt in particolare per: originare opportunità di investimento per i fondi con la propria rete di clienti, strutturare operazioni di cartolarizzazione di asset di vario genere, grazie alla conoscenza degli obiettivi degli investitori del settore, finanziare a livello senior l’acquisizione da parte dei fondi di specifici asset o di portafogli di attivo, finanziare direttamente il fondo con Subscription lines (linee garantite dai commitment dei quotisti) che permettono al fondo di gestire con maggiore flessibilità la liquidità necessaria per nuovi investimenti.

In questo incontro, Federico Schlesinger, Head of Asset Management Insurance & Government, IMI Corporate & Investment Banking Division, spiega come lo sviluppo di questo mercato favorisca l’allocazione di capitale e la crescita dell’economia.