Costi e Oneri relativi a Derivati OTC su Commodity

Con riferimento a una operazione in Derivati OTC su Commodity, il costo applicato al cliente risulta essere l’aggregato delle componenti:  

  • costo di copertura
  • margine (c.d. mark up)

entrambi calcolati sul controvalore di riferimento dell’operazione.

Di seguito si riporta una tabella illustrativa dei livelli massimi del costo di copertura e del margine applicabili a una operazione in Derivati OTC su Commodity.

I costi effettivi applicati potrebbero differire da quelli illustrati.

SOTTOSTANTE/FAMIGLIA DI APPARTENENZA COSTO DI COPERTURA MASSIMO (%) MARGINE MASSIMO (%) DATA DI UPDATE
Scadenza ≤ 6 mesi  Scadenza > 6 mesi 
Derivati OTC su Commodity - SWAP
Metalli di base  1.10%  1.30%  2.50% per anno 01/11/2021
Metalli preziosi 0.50%  0.60% 
Acciaio  4.30%  5.00% 
ICE Brent  0.50%  0.90% 
ICE Gas Oil Future  0.50%  0.90% 
Platts Dated Brent Crude Oil M  0.60%  1.00% 
Platts Gasoil  1.30%  1.60%
Platts ULSD  1.30%  1.60% 
Platts JET  1.20%  1.50% 
Platts Fuel Oil  1.50%  2.00% 
Gas Formula  1.00%  1.50% 
Power Formula  1.50%  2.00% 
Coal Argus   1.30%  1.60% 
Coffee NYMEX  0.50%  0.90% 
Corn CBOT  0.50%  0.90% 
Wheat CBOT  0.50%  0.90% 
Soybean CBOT  0.50%  0.90% 
Maize MATIF  1.90%  2.20% 
Milling Wheat MATIF  1.30%  1.60% 
CO2  0.50%  0.50% 
ICE Cocoa  0.50%  0.90% 
Coffee ICE  0.50%  0.90% 
Power  0.50%  0.70% 
Platts Gasoline  3.00%  5.00% 
Gas  0.30%  0.50% 
Propano Argus  3.00%  5.00% 
Sugar  0.50%  0.90% 
JKM  1.50%  2.00% 
Henry Hub  0.20%  0.30% 
PIX Pulp  3.00%  5.00% 
Altro sottostante/famiglia  4.30%  5.00% 
Derivati OTC su Commodity - Opzioni
Rame  2.60%  3.20%  2.50% per anno 01/11/2021
Alluminio Primario  2.60%  3.20% 
Zinco  2.60%  3.20% 
Lega di Alluminio  3.50%  3.95% 
Piombo  3.50%  3.95% 
Stagno  3.50%  3.95% 
Nickel  3.50%  3.95% 
COMEX Gold  2.00%  2.50% 
ICE Brent  2.00%  2.80% 
ICE Gas Oil Future  2.00%  2.80% 
Platts Dated Brent Crude Oil M  3.00%  3.65% 
Platts JET  3.60%  4.15% 
Platts Fuel Oil  3.90%  4.65% 
Corn CBOT  2.00%  2.80% 
Wheat CBOT  2.00%  2.80% 
Soybean CBOT  2.00%  2.80% 
Coal Argus  2.00%  2.80% 
Milling Wheat MATIF  2.00%  2.80% 
CO2  2.00%  2.80% 
ICE Cocoa  2.00%  2.80% 
Coffee NYMEX  2.00%  2.80% 
Coffee ICE  2.00%  2.80% 
Power  3.90%  4.65% 
LBMA Gold  2.00%  2.80% 
Gas  2.50%  2.80% 
Sugar  2.00%  2.80% 
Henry Hub  2.50%  2.80% 
Altro sottostante/famiglia  3.90%  4.65% 

Di seguito si fornisce un esempio dei costi massimi applicabili all’acquisto di una Commodity Option con scadenza pari a 1 anno. I valori riportati nella tabella si basano su un controvalore di riferimento di 1.000.000 di euro. Tutti i costi sono espressi su base annua.

SOTTOSTANTE/FAMIGLIA DI APPARTENENZA COSTO DI COPERTURA MASSIMO MARGINE MASSIMO LIVELLO DI COSTO MASSIMO (€)
Costo in % Costo in € Margine (%) Margine (€)
Derivati OTC su Commodity - Opzioni
Rame 3.20% 32.000 2.50% 25.000 57.000