Costi e Oneri relativi a Derivati OTC su Commodity e Quote di emissioni
Con riferimento a una operazione in Derivati OTC su Commodity e Quote di emissioni, il costo applicato al cliente risulta essere l’aggregato delle componenti:
- costo di copertura
- margine (c.d. mark up)
entrambi calcolati sul controvalore di riferimento dell’operazione.
Di seguito si riporta una tabella illustrativa dei livelli massimi del costo di copertura e del margine applicabili a una operazione in Derivati OTC su Commodity e Quote di emissioni.
I costi effettivi applicati potrebbero differire da quelli illustrati.
| SOTTOSTANTE/FAMIGLIA DI APPARTENENZA | COSTO DI COPERTURA MASSIMO (%) | MARGINE MASSIMO (%) | DATA DI UPDATE | |
| Scadenza ≤ 6 mesi | Scadenza > 6 mesi | |||
| Derivati OTC su Commodity e Quote di emissioni - SWAP | ||||
| Metalli di base | 1.10% | 1.30% | 2.50% per anno | 07/2023 |
| Metalli preziosi | 0.50% | 0.60% | ||
| Acciaio | 4.30% | 5.00% | ||
| ICE Brent | 0.50% | 0.90% | ||
| ICE Gas Oil Future | 0.50% | 0.90% | ||
| Platts Dated Brent Crude Oil M | 0.60% | 1.00% | ||
| Platts Gasoil | 1.30% | 1.60% | ||
| Platts ULSD | 1.30% | 1.60% | ||
| Platts JET | 1.20% | 1.50% | ||
| Platts Fuel Oil | 1.50% | 2.00% | ||
| Gas Formula | 1.50% | 2.00% | ||
| Power Formula | 2.50% | 3.00% | ||
| Coal Argus | 1.30% | 1.60% | ||
| Coffee NYMEX | 0.50% | 0.90% | ||
| Corn CBOT | 0.50% | 0.90% | ||
| Wheat CBOT | 0.50% | 0.90% | ||
| Soybean CBOT | 0.50% | 0.90% | ||
| Maize MATIF | 1.90% | 2.20% | ||
| Milling Wheat MATIF | 1.30% | 1.60% | ||
| CO2 - Quote di emissioni | 0.50% | 0.50% | ||
| ICE Cocoa | 0.50% | 0.90% | ||
| Coffee ICE | 0.50% | 0.90% | ||
| Power | 1.00% | 1.50% | ||
| Platts Gasoline | 3.00% | 5.00% | ||
| Gas | 1.50% | 2.00% | ||
| Propano Argus | 3.00% | 5.00% | ||
| Sugar | 0.50% | 0.90% | ||
| JKM | 1.50% | 2.00% | ||
| Henry Hub | 0.20% | 0.30% | ||
| PIX Pulp | 3.00% | 5.00% | ||
| Altro sottostante/famiglia | 4.30% | 5.00% | ||
| Derivati OTC su Commodity e Quote di emissioni - Opzioni | ||||
| Rame | 2.60% | 3.20% | 2.50% per anno | 07/2023 |
| Alluminio Primario | 2.60% | 3.20% | ||
| Zinco | 2.60% | 3.20% | ||
| Lega di Alluminio | 3.50% | 3.95% | ||
| Piombo | 3.50% | 3.95% | ||
| Stagno | 3.50% | 3.95% | ||
| Nickel | 3.50% | 3.95% | ||
| COMEX Gold | 2.00% | 2.50% | ||
| ICE Brent | 2.00% | 2.80% | ||
| ICE Gas Oil Future | 2.00% | 2.80% | ||
| Platts Dated Brent Crude Oil M | 3.00% | 3.65% | ||
| Platts JET | 3.60% | 4.15% | ||
| Platts Fuel Oil | 3.90% | 4.65% | ||
| Corn CBOT | 2.00% | 2.80% | ||
| Wheat CBOT | 2.00% | 2.80% | ||
| Soybean CBOT | 2.00% | 2.80% | ||
| Coal Argus | 2.00% | 2.80% | ||
| Milling Wheat MATIF | 2.00% | 2.80% | ||
| CO2 - Quote di emissioni | 2.00% | 2.80% | ||
| ICE Cocoa | 2.00% | 2.80% | ||
| Coffee NYMEX | 2.00% | 2.80% | ||
| Coffee ICE | 2.00% | 2.80% | ||
| Power | 3.90% | 4.65% | ||
| LBMA Gold | 2.00% | 2.80% | ||
| Gas | 2.50% | 2.80% | ||
| Sugar | 2.00% | 2.80% | ||
| Henry Hub | 2.50% | 2.80% | ||
| Altro sottostante/famiglia | 3.90% | 4.65% | ||
Di seguito si fornisce un esempio dei costi massimi applicabili all’acquisto di una Commodity Option con scadenza pari a 1 anno. I valori riportati nella tabella si basano su un controvalore di riferimento di 1.000.000 di euro. Tutti i costi sono espressi su base annua.
| SOTTOSTANTE/FAMIGLIA DI APPARTENENZA | COSTO DI COPERTURA MASSIMO | MARGINE MASSIMO | LIVELLO DI COSTO MASSIMO (€) | ||||
| Costo in % | Costo in € | Margine (%) | Margine (€) | ||||
| Derivati OTC su Commodity - Opzioni | |||||||
| Rame | 3.20% | 32.000 | 2.50% | 25.000 | 57.000 | ||
