Debt Capital Markets (DCM)

Supportiamo i nostri clienti nell’approvvigionamento sui mercati dei capitali di debito, sottoscrivendo obbligazioni (pubbliche e private) per corporate (investment-grade, high-yield, hybrid), financial institutions (senior, covered, subordinated, capital securities, ABS) e sovereign e supranational.

I nostri servizi mirano a delineare un’efficiente struttura di capitale anche attraverso transazioni di liability management, quali tender offer o exchange offer.

Siamo molto attivi sul fronte delle obbligazioni green e social in linea con l’evoluzione dell’economia globale verso una maggiore attenzione all’ambiente e al sociale che si è riflessa significativamente nel mondo degli investimenti.

L’attività di Syndication permette di gestire i rischi di sottoscrizione attraverso il processo di distribuzione organizzata (solitamente insieme a syndicate di altre banche) delle obbligazioni agli investitori finali, per il tramite della nostra forza vendita.

L’attività di Rating & Capital Structure Advisory permette di assistere la clientela durante il processo di attribuzione di un rating appropriato e sostenibile nel medio e lungo periodo, propedeutico alle emissioni di debito, e nella definizione della capital structure ottimale in occasione di operazioni strategiche.