Securitisation

Grazie ad un team internazionale di professionisti basati a Milano, Londra e New York, siamo in grado di offrire soluzioni tailor-made su un ampio spettro di attivi e con strutture cash molto flessibili che consentono di soddisfare le esigenze della clientela, sia che si tratti di strutture di puro finanziamento sia nel caso di operazioni off-balance sheet.

La nostra piattaforma conduit permette di finanziare diverse tipologie di attivi, tra i quali i crediti commerciali e i prestiti al consumo, attraverso il collocamento sul mercato dei capitali di asset-backed commercial papers (ABCP) a breve termine.

In particolare, questa piattaforma consente alle imprese di finanziare il capitale circolante attraverso lo smobilizzo pro-soluto dei propri crediti commerciali. Le imprese, attraverso le operazioni di conduit financing, possono accedere a un’alternativa di funding rappresentata dal mercato degli ABCP, migliorando gli indicatori patrimoniali e la posizione finanziaria netta.

Il conduit consente anche la gestione di strutture particolarmente flessibili come quelle che prevedono periodi revolving o ramp-up.

Tramite operazioni di cartolarizzazione, il cliente può finanziare i propri attivi illiquidi attraverso la cessione a una società veicolo, appositamente costituita, che emette asset-backed securities (ABS) collocate sul mercato dei capitali, sottoscritte dalla piattaforma conduit del Gruppo o utilizzate come collaterale per operazioni di finanziamento. L’asset-based rappresenta per la clientela un’alternativa di financing rappresenta funding a costi competitivi.

Attraverso soluzioni che prevedono anche l’intervento di investitori junior e mezzanine, siamo in grado di offrire la possibilità di deconsolidare gli attivi dal bilancio della clientela migliorandone gli indicatori patrimoniali e la posizione finanziaria netta.

Mettiamo al servizio dei clienti una grande esperienza nella strutturazione di programmi di covered bond, sia in Italia sia all’estero, e supportiamo gli emittenti interessati a dotarsi di tale strumento di secured funding.