Joint Bookrunner nella nuova emissione obbligazionaria di National Bank of Greece

La Divisione IMI Corporate & Investment Banking ha agito in qualità di Joint Bookrunner nella nuova emissione di obbligazioni Senior Preferred per 500 milioni di euro 5NC4 di National Bank of Greece (NBG).

Il deal rappresenta il Senior Preferred con scadenza più lunga mai emesso sul mercato primario da un emittente ellenico.

A seguito dei riscontri positivi da parte degli investitori, il 15 novembre NBG ha comunicato l’IPT (Initial Price Thoughts) al 7.75% YTC area, fissando altresì l’ammontare dell’operazione a 500 milioni di euro.
Gli ordini hanno raggiunto rapidamente 1 miliardo di euro, fino a toccare un picco di 1.15 miliardi; la solida domanda di primario ha consentito all’emittente di prezzare lo strumento al 7.5% YTC, equivalente ad un coupon del 7.25%.

Il book ha visto la partecipazione di oltre cento investitori istituzionali con il 60% delle obbligazioni allocate ad investitori internazionali, per un ammontare finale di ordini pari a 1.1 miliardi di euro.