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Il percorso di TPER verso la Transizione Energetica e la Mobilità Sostenibile

Erogati a favore di TPER due finanziamenti Sustainability Linked Loan con un meccanismo di pricing legato al raggiungimento di obiettivi ESG.
19.03.2024
tempo di fruizione: 9 min

IL BACKGROUND

TPER (Trasporto Passeggeri Emilia-Romagna), nata nel 2012 dalla fusione dei rami-trasporto di ATC e FER, figura tra i principali operatori di trasporto passeggeri in Italia ed è la più grande azienda dell’Emilia-Romagna per numeri e volumi di servizio nel settore del trasporto pubblico di persone.
Detenendo partecipazioni azionarie in 13 società prevalentemente operanti nel settore dei trasporti di passeggeri e di merci, TPER si qualifica come il player strategico di riferimento nel trasporto pubblico di tutta l’Emilia-Romagna.

TPER ha recentemente approvato un ambizioso piano di interventi per il periodo 2023-2026, in buona parte coperto da contributi pubblici di varia provenienza, tra cui il PNRR, per un valore di circa 430 milioni di euro finalizzati a un deciso progresso sia sotto il profilo ambientale sia sotto quello dell’efficienza e dell’affidabilità.
Al fine di garantirsi la provvista finanziaria per coprire integralmente, in un orizzonte di medio-lungo termine, il proprio piano di sviluppo, TPER ha avviato un beauty contest non vincolante con il sistema bancario ad esito del quale sono state individuate tre differenti soluzioni:

  • Una revolving credit facility (RCF) da 65 milioni di euro a 4 anni per anticipare i contributi in conto impianti a copertura degli investimenti. La RFC è stata assegnata ad un pool composto da Intesa Sanpaolo, Cassa Depositi e Prestiti e BPER, rispettivamente per 20, 25 e 20 milioni di euro.
    Intesa Sanpaolo, Divisione IMI Corporate & Investment Banking, ha agito in qualità di Capofila, Mandated Lead Arranger, Banca Agente e Sustainability Coordinator.
  • Un finanziamento da 15 milioni di euro a medio-lungo termine (8 anni), con garanzia SACE green per l’80%, aggiudicato esclusivamente a Intesa Sanpaolo, per finanziare la quota a carico della società per investimenti in autobus.
  • Un finanziamento da 12 milioni di euro a medio-lungo termine (10/12 anni), con garanzia SACE green per l’80%, aggiudicato esclusivamente a BPM, per finanziare la quota a carico della società per investimenti sui treni regionali.

GLI OBIETTIVI DEL PROGETTO

La volontà di TPER di affermarsi quale soggetto attivo in un ecosistema di mobilità integrata e intermodale sul territorio si esplica non solo attraverso il rimodernamento della flotta di autobus e treni, ma anche con lo sviluppo di piattaforme digitali e di nuove tecnologie per una mobilità sempre più vicina ai bisogni delle persone. Esempi di questo impegno sono l’app Roger, l’implementazione di innovativi sistemi di pagamento contactless, o la gestione di servizi di sharing dei veicoli elettrici ''Corrente”.

In particolare, il piano di sviluppo messo a terra da TPER prevede investimenti in vari ambiti, quali:

  • l’innovazione tecnologica dei sistemi di trasporto - dal metano liquido, al biometano, all’elettrico e all’idrogeno - con la sostituzione di 582 nuovi autobus, pari a circa il 49% della flotta esistente, di cui 139 elettrici e 164 idrogeno
  • il rinnovo o l’adeguamento delle infrastrutture per supportare le tecnologie dei sistemi di trasporto, in particolare idrogeno ed elettrico
  • il progetto PIMBO relativo all’infrastruttura per nuove linee di tram
  • il rinnovo dei mezzi in un’ottica di miglioramento sia della qualità dei servizi di trasporto sia dei parametri ambientali nel territorio
  • l’innovazione tecnologica e digitale

ELEMENTI CHIAVE DI SUCCESSO

  • Proposizione di soluzioni tailor-made di Public Finance
    Intesa Sanpaolo, attraverso i team della Divisione IMI Corporate & Investment Banking specializzati in finanza pubblica e origination, ha presentato un’offerta personalizzata sulle esigenze della società, separando la componente di investimento coperto da contributi pubblici da quella a carico di TPER e proponendo strutture differenziate per le due tipologie di finanziamenti. Relativamente alla linea di anticipo contributi, prevede una struttura che contempera le esigenze di flessibilità di utilizzo del cliente con quelle di bancabilità per il sistema bancario.
  • Ruolo di coordinamento del pool
    Il ruolo di coordinamento svolto da Intesa Sanpaolo, ha consentito una corretta gestione, anche a supporto di TPER, sia del pool sia delle interrelazioni tra i diversi finanziamenti necessari per soddisfare i fabbisogni del cliente.
  • Vocazione e impregno ESG
    L’introduzione di KPI ESG e l’impegno di TPER al raggiungimento dei target riveste grande importanza per una società pubblica e per i suoi azionisti. Questa specificità può portare vantaggi anche in termini di oneri finanziari sostenuti dal cliente a fronte delle risorse ottenute.

 

Fonte dati: Comunicato Stampa TPER 28.08.2023

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